المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ووزراة الخزانة ستسمحان لجميع المودعين بسيلكون فالي للوصول لأموالهم

24 مارس، 2023

0 6 دقائق

e l m o f i d n e w s 1

ونشرت أخبار دورية قصيرة لتسليط الضوء على أهم التطورات في الأسواق العالمية من 10 مارس إلى 17 مارس 2023.

هذا الأسبوع ، هيمنت الأسواق على حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن آفاق النمو الاقتصادي ، على الرغم من وجود أخبار جيدة في وقت سابق من الأسبوع صباح يوم الاثنين بأن مؤسسة التأمين الفيدرالية ووزارة الخزانة ستسمح لجميع مدخرين وادي السيليكون بالوصول الكامل إلى أموالهم.

ومع ذلك ، ضربت أزمة ثقة أخرى القطاع المصرفي بعد أن انخفض سعر سهم Credit Suisse ، ثاني أكبر مقرض في سويسرا ، إلى مستوى قياسي منخفض ، ودائمًا ما وصلت تكلفة سداد ديون البنوك إلى مستوى مرتفع للغاية.

وهذا بدوره قسم الأسواق أكثر من توقعات قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء المقبل ، بين توقف مؤقت في رفع أسعار الفائدة ورفع بمقدار 25 نقطة.نقطة أخرى مهمة ، أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الاحتياطي الفيدرالي زاد بنحو 300 مليار دولار الأسبوع الماضي ، مسجلاً أكبر زيادة منذ أزمة فيروس كورونا.

أدى التوسع في الميزانية العمومية إلى إعادة ما يقرب من نصف التسهيل الكمي الذي بدأ في أبريل 2022. وفي أوروبا ، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة اهتمام وأشار إلى أنه مستعد لتقديم الأموال للبنوك حسب الحاجة.

على صعيد السلع ، تراجعت أسعار النفط ، وهو أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ أغسطس 2022 ، حيث توقعت الأسواق تباطؤًا حادًا في الظروف الاقتصادية العالمية. ارتفعت أسعار الذهب خلال الأسبوع ، مستفيدة من انخفاض التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية وتراجع الرغبة في المخاطرة مما دفع المستثمرين إلى البحث عن أصول الملاذ الآمن.

أخيرًا ، فيما يتعلق بالعملات المشفرة ، سجلت عملة البيتكوين أكبر مكاسب أسبوعية لها منذ فبراير 2021 حيث أشاد بعض المستثمرين باستقرار أسعار العملات الرقمية خلال الأزمة التي ضربت البنوك هذا الأسبوع.

تحركات السوق

سوق السندات:

حققت الأسهم مكاسب كبيرة خلال تعاملات هذا الأسبوع ، حيث دعمت المكاسب انهيار بنوك “سيليكون فالي” و “سيجنيتشر” و “سيلفر جيت” في الولايات المتحدة ، الأمر الذي يؤكد وجهة النظر بأن الاحتياطي الفيدرالي يماطل. رفع أسعار الفائدة. معدلات على المدى القصير.

بالإضافة إلى ذلك ، كانت السندات مدعومة من قبل الأسواق التي استمرت في الشراء في اتجاه الاحتياطي الفيدرالي لتقليل وتيرة التشديد النقدي بعد الأنباء التي تفيد بأن البنك الوطني السعودي – أحد المساهمين الرئيسيين في معظم بنك كريدي سويس – رفض فكرة العطاء. . مساعدة مالية لبنك متعثر خلال الأزمة الحالية.

انخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد على الرغم من الارتفاع الحاد خلال تداولات الثلاثاء ، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أكثر من المتوقع ، في حين أن أجزاء أخرى من الصناديق الاقتصادية آخذة في الازدياد.

تمويل السوق المتقدم:

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.83٪ ، حيث أدى انخفاض توقعات السوق برفع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على الدولار. ارتفع اليورو بشكل طفيف خلال الأسبوع (+ 0.25٪) ، مستردًا معظم خسائر العام حتى تاريخه ، حيث استفادت العملة من قرار البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس خلال لجنة السياسة المالية. اجتماع يوم الخميس.

وبالمثل ، ارتفع الجنيه بنسبة 1.19٪ ، بدعم قوي من استحواذ HSBC على شركة تابعة لـ Silicon Valley في المملكة المتحدة ، مما ساعد على تهدئة مخاوف السوق بشأن احتمال انهيار بنك من وادي السيليكون إلى المملكة المتحدة. . كان الين الياباني (+ 2.41٪) العملة الأفضل أداءً في الأسبوع مقابل نظرائه في مجموعة العشرة ، حيث اندفع المستثمرون لشراء أصول الملاذ الآمن وسط الكثير من حالة عدم اليقين التي أحاطت بالأسواق خلال معظم تداولات هذا الأسبوع.

بالإضافة إلى ذلك ، انخفض الفرنك السويسري كملاذ آمن خلال تداول هذا الأسبوع ، حيث تضررت العملة بشدة بسبب تخلف Credit Suisse عن السداد.

ذهب

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 6.48٪ ، مسجلة مكاسب للأسبوع الثالث على التوالي ، لتستقر عند 1.989.25 دولار. وتعزى الزيادة في الأسعار إلى ارتفاع الأصول غير القابلة للإرجاع مقابل انخفاض التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية ، مما أدى إلى زيادة وتيرة ميل المستثمرين للاستثمار في الذهب الذي يعتبر مكانًا آمنًا.

صناديق الأسواق الناشئة

أنهت عملات الأسواق الناشئة الأسبوع على ارتفاع ، حيث ارتفع مؤشر MSCI للعملات للأسواق الناشئة بنسبة 0.55٪ على خلفية ضعف الدولار حيث اشترى السوق من الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف تشديد المالية.

في أسبوع التداول المتقلب الذي هيمن عليه فشل البنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا ، ارتفعت أسهم الأسواق الناشئة يومي الاثنين والجمعة بعد أن أصدر المنظمون الأمريكيون والبنوك الأمريكية الرئيسية دعمًا. قادت الأسهم الآسيوية المكاسب ، حيث نمت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة النقدية بوتيرة أبطأ من المتوقع.

تراجعت معظم صناديق الأسواق الناشئة التي يتتبعها مؤشر بلومبيرج ، حيث حققت 9 صناديق فقط من أصل 23 أرباحًا هذا الأسبوع.

كان البيزو التشيلي (-3.93٪) أسوأ العملات أداءً في الأسبوع ، حيث انخفضت أسعار النحاس ، التي تمثل أكبر صادرات البلاد وأهم مصدر للنقد الأجنبي ، وسط توترات متصاعدة في الاقتصاد. يشير انهيار بنك وادي السيليكون وعلامات الضعف في البنوك الأمريكية والأوروبية الأخرى إلى احتمال حدوث ركود ، مما دفع أسعار الأسهم إلى الانخفاض.

e l m o f i d n e w s 2

كان ثاني أسوأ العملات الأجنبية هو الفورنت المجري (-3.46٪) ، الذي انخفض بنسبة 3.30٪ يوم الأربعاء ، بعد أن أوصى بنك بي إن بي باريبا ببيع العملات الأجنبية وحذر من أن البلاد قد لا تكون قادرة على فتح صناديق من الاتحاد الأوروبي. من ناحية أخرى ، كان البات التايلندي (+ 2.45٪) والوون الكوري الجنوبي (+ 1.67٪) الأفضل أداءً ، حيث زادت التوقعات بأن دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي ستظل فقط ، حيث أظهرت البيانات الاقتصادية في الصين تحسنًا. معدل الاستهلاك في البلاد وبالتالي يمكن استعادة الأنشطة التجارية والسياحية مع الدول الآسيوية المجاورة.

سوق الاسهم

كان أداء سوق الأسهم في الولايات المتحدة متفاوتًا طوال الأسبوع ، حيث أدى ارتفاع أموال القطاع المصرفي في منتصف الأسبوع إلى تخفيف المخاوف بشأن انتشار الأزمة المصرفية من “سيليكون فالي” للآخرين. الأسواق. ومع ذلك ، انعكست هذه المكاسب إلى حد كبير ، حيث قام المستثمرون بتقييم تأثير الاضطرابات في القطاع المصرفي في الولايات المتحدة وأوروبا على آفاق النمو الاقتصادي.

حقق مؤشر ستاندرد آند بورز ستاندرد آند بورز مكاسب بنسبة 1.43٪ ، مما يعكس جزئيًا الخسائر التي تكبدها الأسبوع الماضي. كان الذهب (+ 14.25٪) والإعلام والخدمات الاستشارية (+ 11.34٪) أفضل القطاعات أداء هذا الأسبوع. كان أداء الأسهم الأمريكية مختلفًا تمامًا ، والتكنولوجيا تمضي قدمًا بسبب الاحتمال المتزايد بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب ومؤشر فانغ + بنسبة (4.41٪) و (9.08٪) على التوالي. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر راسل 2000 للشركات الصغيرة بنسبة (2.64٪) ، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة (0.15٪).

ارتفع تقلبات السوق ، وفقًا لمؤشر تقلب السوق VIX ، بمقدار 0.71 نقطة ، ليستقر عند 25.51 نقطة ، أعلى من متوسطه العام الماضي البالغ 20.63 نقطة حتى تاريخه.

تراجعت الأسهم الأوروبية ، حيث واصلت الأسواق الأوروبية جهودها للتعافي من آثار انهيار بنك “سيليكون فالي” ، وفوضى مجموعة “كريدي سويس” جعلت المستثمرين يستخدمون الأصول الآمنة. انخفض مؤشر Stoxx 600 بنسبة 3.85٪ ، مسجلاً أكبر خسارة أسبوعية له منذ سبتمبر ، وتكبدت المؤشرات الإقليمية أيضًا خسائر ، بينما انخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة (4.28٪) ، ومؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة (-4.09٪) ، ومؤشر FTSE البريطاني. 250 بنسبة (-4.09٪). (-4.58٪) ، مؤشر FTSE MIB الإيطالي (-6.55٪) ، ومؤشر سوق الأسهم (-1.41٪).

الأسواق النامية

بالانتقال إلى الأسواق الناشئة ، تراجعت الأسهم ، ولكن بدرجة أقل مما كانت عليه في الأسابيع السابقة ، حيث قام المستثمرون بتقييم التطورات في القطاع المصرفي الأمريكي وتأثيرها على إنعاش الاقتصاد وتيسير السياسة النقدية في الصين.

انخفض مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 0.39٪ ، وهو أدنى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر ، حيث قلص المؤشر معظم الخسائر في تداولات الثلاثاء بعد انخفاضه بنسبة 1.70٪ ، بسبب الارتفاع المفاجئ لقاعدة المستهلكين. مؤشر الأسعار في الولايات المتحدة مما يدفع المستثمرين إلى زيادة سعر الاحتياطي الفيدرالي لتشديد السياسة النقدية.

وبخلاف ذلك ، حقق المؤشر مكاسب خلال جلسات التداول الأخرى ، حيث صعد خلال جلستي الاثنين والجمعة. وجاء الارتفاع في المؤشر يوم الاثنين بعد أن تعهدت السلطات المعنية في الولايات المتحدة بحماية أموال المستهلكين بعد انهيار بنك “سيليكون فالي”.

بالإضافة إلى ذلك ، تلقى المؤشر دعمًا إضافيًا بسبب الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة الفيدرالية ، وبسبب البيانات الإيجابية من الصين بشكل عام.

في الصين ، حققت معظم المؤشرات الصينية مكاسب ، حيث أظهرت البيانات الاقتصادية أن قطاعات التصنيع والعقارات والتجزئة قد بدأت في التعافي.

بالإضافة إلى ذلك ، اتخذ بنك الشعب الصيني عددًا من الإجراءات المتعلقة بالائتمان ، وخفض متطلبات الائتمان للبنوك التي تعمل على تمويل القروض. في هونغ كونغ ، حقق مؤشرا هانغ سنغ وشنغهاي المركب مكاسب بنسبة 1.03٪ و 0.63٪ على التوالي.

مثل المؤشرات العالمية الأخرى ، ارتفعت الأسهم الصينية ، حيث خفض المتداولون توقعاتهم بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيشدد السياسة النقدية بشكل أكبر ، وبينما توحد البنوك والسلطات الأمريكية قواها لتقديم الدعم الذي تشتد الحاجة إليه للبنوك الأمريكية المتعثرة.

والأهم من ذلك ، ارتفعت الأسهم الصينية ، في حين أظهر عدد من الأرقام الاقتصادية الصادرة يوم الثلاثاء ، بما في ذلك الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والمبيعات السكنية ، أن الاقتصاد يسير على المسار الصحيح. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن بنك الشعب الصيني أبقى معدل الإقراض متوسط الأجل لمدة عام دون تغيير ، فقد ضخ البنك المركزي فجأة أكبر قدر من الأموال منذ ديسمبر وخفض نسبة الاحتياطي الإلزامي لجميع البنوك لتعزيز الاقتصاد.

البترول:

تراجعت أسعار النفط بنسبة 11.85٪ هذا الأسبوع ، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية لها منذ أغسطس 2022 ، وهو أدنى مستوى لها في أكثر من عام.

وتراجعت الأسعار في كل جلسة من جلسات الأسبوع ، ما عدا الخميس ، لتستقر عند 72.97 دولارًا للبرميل.

تنبع الخسائر من ثقة السوق في تأثير دورة السياسة النقدية ، التي بلغت ذروتها الآن.

e l m o f i d n e w s 5

كما تأثرت الأسعار بتزايد المخاوف من انهيار القطاع المصرفي حيث أدت هذه التطورات إلى تحذير الأسواق من أن الركود العالمي قد يكون أسوأ مما كان متوقعا.

الوسوم